العودة   شبكة صدفة > المنتديات العامة > ابحاث علميه و دراسات

ابحاث علميه و دراسات Research , analysis, funding and data for the academic research and policy community , ابحاث , مواضيع للطلبة والطالبات،أبحاث عامة ،بحوث تربوية جاهزة ،مكتبة دراسية، مناهج تعليم متوسط ثانوي ابتدائي ، أبحاث طبية ،اختبارات، مواد دراسيه , عروض بوربوينت

الإهداءات
ندى الورد من أرض الله : صباحكم إشراقة نور تضيء على نفوسكم وتدخل إلى أرواحكم السرور صباحكم مشرق وجمعة مباركة على الجميع     ندى الورد من ألف الف مبرووووك : نهنىء الاستاذ محمد أحمد بقدوم أغلى الغالين المولوده ( أديان ) ربي يجعلها قدم السعد عليكم وان شاء الله يبارك لكم فيها وتشوفها من احلى الصبايا     محمد أحمد عبد الله من أني أحبك في الله : الحب في الله سفينة مبحرة في نهر الإخاء،مرساها عند أبواب الجنة،والطيبون أمثالكم كالجواهر المصونة لا نراها دائماً ولكن نعلم أنها موجودة في صناديق القلوب،غفر الله لنا و لكم،ورفع درجتكم في الدنيا والآخرة     توتى العمدة من قلب المنتدى : دعوة المظلوم كالرصاصة القوية تسافر فى سماء الايام بقوة لتستقر بإذن ربها فى اغلى ما يملك الظالم......صباحكم طاعات    

إضافة رد
 
LinkBack أدوات الموضوع
قديم 04-03-2009, 04:44 PM رقم المشاركة : 1
معلومات العضو
إحصائية العضو







نور غير متواجد حالياً

 

افتراضي معايير المحاسبة عن المشتقات المالية

معايير المحاسبة عن المشتقات الماليةوأنشطة التحوط




تعريف بالمشتقات وأنواعها: العقود المستقبلية، الخيارات، عقود المبادلة.
• الأساليب المختلفة للمشتقات.
• العقود المستقبلية:
o تعريفها وخصائصها الرئيسية
o آلية العمل بها وتسعيرها
o تطبيقاتها واستخدامها في التحوط Hedging
• عقود الخيارات
o تعريفها وخصائصها الرئيسية
o الأنماط العديدة من الخيارات
o خيارات أسعار الفائدة والعملات
o تطبيقاتها في النمو والتداول
• عقود المبادلة
o تعريفها وخصائصها الرئيسية
o عقود المبادلة الثابتة/ العائمة السعر
o عقود مبادلة العملات
o الاستخدامات

مقدمة
:
بعد إلغاء حظر التعامل على المشتقات المالية
Derivatives في قانون البنوك الجديد، ظهرت إمكانية إيجاد سوق منظم لتداول المشتقات كأدوات مالية جديدة لإدارة المخاطر في الجهاز المصرفي والاستثمار المالي، بهدف توزيع وتقليل المخاطر المالية للمتعاملين والاستفادة من المزايا التي تبيحها تلك الأدوات 0
ونظرا لأن الاستفادة من مزايا المشتقات أو تكبد خسائر نتيجة التعامل بها هو أمر يتوقف على كيفية استخدامها كوسيلة لتخفيض المخاطر أو كأداة للمضاربة، لذا فيجب أن يتوافر عند بدء التعامل في المشتقات في السوق عدة متطلبات:
وجود
ü
تنظيم داخلي بالبنوك يسمح بقياس حجم المخاطر 0
وضع الضوابط الرقابية الملائمة
ü
مثل وضع حد أقصى لحجم تعاملات المؤسسات المختلفة في مجال المشتقات 0
التزام
ü
المؤسسات المالية بمعايير المحاسبة والإفصاح عن المعلومات المتعلقة بنشاطها في المشتقات 0
قيام البنوك بتكوين الاحتياطيات والمخصصات اللازمة لتغطية المخاطر
ü
المرتبطة بتلك المعاملات 0
توفير بنية تكنولوجية متطورة لتيسير إتمام عمليات
ü
التسوية والمقاصة الخاصة بالمشتقات والتي تتسم بالتعقيد 0
رفع الوعي بأهمية هذه
ü
الأدوات في السوق والتعريف بالعقود القانونية الخاصة بها
توفير الكوادر
ü
البشرية المتخصصة في تلك الأدوات للبنوك والمؤسسات الرقابية 0
وبصفة عامة يمكن توظيف الأدوات المالية بشكل مبدئي بالسوق من خلال استخدام المشتقات البسيطة إلى أن يصل السوق إلى المستوى الراشد لاستخدام الأدوات الأكثر تعقيدا 0
تعريف المشتقات:

وهي الأدوات المالية المشتقة وهي عبارة عن عقود مالية تتعلق بفقرات خارج الميزانية وتتنوع هذه العقود وفق طبيعتها ومخاطرها وآجالها.
واستخدام المشتقات قد يعرض المصارف وغيرها من المؤسسات المالية إلى عدد من المخاطر وهي:
1- مخاطر الائتمان.
2- مخاطر السوق مثل تغير أسعار المشتقات
3- مخاطر التسوية.
4- مخاطر العمليات الناجمة عن عدم السيطرة.
5- مخاطر السيولة.
6- المخاطر القانونية( عدم قانونية بعض عقود المشتقات ).
تعريف العقود المشتقة:
هي عقود تتم بين طرفين ويقتضي بموجبها تثبيت سعر سلعة ما في الوقت الحاضر على أن يتم تسليمها بهذا السعر الثابت فبي المستقبل.
أنواع المشتقات المالية بحسب الغرض:
1
)المشتقات المقتناة لأغراض المتاجرة

تتعلق معظم المشتقات المقتناة لأغراض المتاجرة بالمبيعات، وأخذ المراكز، وموازنة أسعار الصرف. تتعلق المبيعات بطرح المنتجات للعملاء والبنوك لتمكينهم من تحويل أو تعديل أو تخفيض المخاطر الحالية والمستقبلية. ويتعلق أخذ المراكز بإدارة مخاطر مراكز السوق مع توقع الحصول على أرباح من التغيرات الإيجابية في الأسعار أو المعدلات أو المؤشرات. وتتعلق موازنة أسعار الصرف بتحديد والاستفادة من الفروقات في أسعار الصرف بين الأسواق أو المنتجات المختلفة بغرض الحصول على أرباح من ذلك.
2)
المشتقات المقتناة لأغراض تغطية المخاطر

يتبع البنك نظام شامل لقياس وإدارة المخاطر والتي يتعلق جزء منها بإدارة المخاطر التي يتعرض لها البنك نتيجة التقلبات في أسعار الصرف الأجنبي وأسعار العمولات ولتقليل مخاطر أسعار العملات والعمولات لتكون ضمن المستويات المقبولة التي يقررها مجلس الإدارة بناءاً على التوجيهات الصادرة عن مؤسسة النقد العربي السعودي. وقد وضع مجلس الإدارة مستويات معينة لمخاطر العملات وذلك بوضع حدوداً للتعامل مع الأطراف الأخرى ولمخاطر مراكز العملات. تراقب مراكز العملات يومياً وتستخدم إستراتيجيات تغطية المخاطر لضمان بقاء مراكز العملات ضمن الحدود المقررة. كما وضع مجلس الإدارة مستوى معيناً لمخاطر أسعار العمولات وذلك بوضع حدوداً للفجوات في أسعار العمولات للفترات المقررة. يتم دورياً مراجعة الفجوات بين أسعار العمولات الخاصة بالموجودات والمطلوبات وتستخدم إستراتيجيات تغطية المخاطر في تقليل الفجوة بين أسعار العمولات ضمن الحدود المقررة.
وكجزء من إدارة موجوداته ومطلوباته، يستخدم البنك المشتقات لأغراض تغطية المخاطر وذلك لتقليل تعرضه لمخاطر أسعار العملات والعمولات. ويتم ذلك عادة من خلال تغطية مخاطر معاملات محددة وكذلك باستخدام إستراتيجية تغطية المخاطر المتعلقة بقائمة المركز المالي ككل. إن التغطية الإستراتيجية للمخاطر لا تخضع لمحاسبة تغطية المخاطر، وتقيد المشتقات ذات العلاقة كمشتقات مقتناة لأغراض المتاجرة.
أدوات المشتقات المالية
:
أولا
: العقود المستقبلية:
وهي عقود يتم من خلالها تسليم واستلام أصل مالي في وقت محدد في المستقبل ويتحدد السعر وقت إنشاء العقد
.
وقد توسع التعامل بالعقود المستقبلية في الثمانينات والتسعينات وتم إنشاء أسواق مالية لها وذلك لتنظيم قواعد المتاجرة بالعقود المستقبلية.
أنواع العقود المستقبلية:







آخر مواضيعي 0 سأكون أنا ممن يصنع الفارق المهم .. رددها لنفسك
0 ألف حكاية من عشق
0 ليل الاحلام
0 منح دراسية من إيطاليا لدعم التعليم الفني
0 اليوم.. محلب يفتتح مركز التنمية الشاملة والرياضية بشبرا الخيمة
رد مع اقتباس
قديم 04-03-2009, 04:45 PM رقم المشاركة : 2
معلومات العضو
إحصائية العضو







نور غير متواجد حالياً

 

افتراضي رد: معايير المحاسبة عن المشتقات المالية

العقود الآجلة: وهي عبارةعن اتفاقيات تعاقدية لشراء أو بيع عملة أو بضاعة أو أداة مالية معينة بسعر وتاريخمحددين في المستقبل. إن العقود الآجلة هي عقود يتم تصميمها خصيصاً لتلبية احتياجاتمحددة والتعامل بها خارج الأسواق المالية النظامية. أما عقود الصرف الأجنبيالمستقبلية والعقود المستقبلية الخاصة بأسعار العمولات فيتم التعامل بها وفق أسعارمحددة في الأسواق المالية النظامية ويتم تسديد التغيرات في قيمة العقود المستقبليةيومياً.
2)
اتفاقيات الأسعار الآجلة: وهي عبارة عن عقود مستقبلية خاصة بأسعارالعمولات يتم تداولها خارج الأسواق المالية النظامية وتنص على أن يسدد نقداً الفرقبين سعر العمولة المتعاقد عليه وسعر السوق في تاريخ مستقبلي محدد وذلك عن أصلالمبلغ وخلال الفترة الزمنية المتفق عليها
.
ويمكن أن نلاحظ الميزات التاليةللعقود المستقبلية
:
1-
لا تتم المتاجرة بالعقود المستقبلية بين المصارف فهي تتمفقط في الأسواق المالية التي حددت مواصفاتها وأوقات المتاجرة بها ومواعيد الاستلاموالتسليم
.
2-
الالتزام يتم مستقبلاً ولكن بشروط تتم في الوقت الحاضر
.
3-
إنالعقود المستقبلية متجانسة ومتماثلة مما يسهل فهمها والتعاملبها
.
ملاحظة
:
1-لكي تكون عملية التحوط كاملة فإن قيمة العقود المستقبلية يجبأن تتغير بنسبة (1:1) مع قيمة العملات الأجنبية
.
2-
بفرض أن قيمة التغير في السعرالآني (ن) وأن قيمة التغير في السعر المستقبلي (س) فتكون قيمة التغير في قيمةالمحفظة (م) وفق المعادلة: م= ن-س مساوية إلى
الصفر وهذا يؤدي أن ( ن=س ).
مثال
:
إذا افترضنا أن شركة أ تمتلك مركزاً دائناً بقيمة 62500جنيهإسترليني وخشية هبوط الأسعار وتحقيق خسائر قامت بإبرام عقد مستقبلي بعد شهر بمبلغ 62500جنيه إسترليني على أساس أن السعر الآني للجنيه حين ابرم العقد هو 1,5245دولاروأن السعر المستقبلي هو 1,5345دولار وبعد مرور شهر أصبحت الأسعار كما يلي
:
السعرالآني: 1,4510
السعر المستقبلي: 1,4640المطلوب: حساب صافيالخسارة.
الحل
:
خسارة السعر الآني = 1,15245-1,4510=0,0735
خسارة السعرالمستقبلي = 1,5345-1,4640=0,0705صافي الخسارة= 62500×(0,0735-0,0705)= 812,50
ثانيا: الخيارات
:
وهي عبارة عن إتفاقيات تعاقدية، يمنح بموجبها البائع ( مصدر الخيار ) الحق، وليس الالتزام، للمـشتري ( المكتتب بالخيار ) لبيع أو شراءعملة أو بضاعة أو أداة مالية بسعر محدد سلفاً في تاريخ مستقبلي محدد أو في أي وقتخلال الفترة الزمنية المنتهية في ذلك التاريخ
.
1-
خيارات حقوق الشراء
:
وتتلخصبأن يكون لطرف ما الحق بأن يشتري من طرف آخر أصلا" معينا" بسعر محدد خلال فترةمحددة أي أن تكون له الحرية المطاقة في ممارسة هذا الحق أو عدم ممارسته ويأتي تمتعالمشتري بهذا الحق عندما يدفع للطرف الآخر الذي باعه هذا الحق ثمنا"مناسبا" أوعلاوة
.
2-
خيارات حقوق البيع:
يشبه عمل هذه الأداة إلى حد كبير عمل خيارالشراء.
ثالثا: المبادلات
:
وتمثل التزامات لتبادل مجموعة من التدفقاتالنقدية بأخرى. وبالنسبة لمقايضات أسعار العمولات، عادة ما تقوم الأطراف الأخرىبتبادل دفع العمولات بسعر ثابت وبسعر عائم وبعملة واحدة، دون تبادل أصل المبلغ أمامقايضات العملات، فيتم بموجبها تبادل العمولات بسعر ثابت مع أصل المبلغ وذلك بعملاتمختلفة
.
كانت عمليات المبادلات في البداية مقتصرة على المصارف المركزية فيالستينات ثم أصبحت المصارف التجارية تعتمد على هذا الأسلوب لتغطية المخاطر القصيرةالأجل وتقوم المصارف بعمليات المبادلة لأغراض مختلفة نذكر منها
:
1-
تحقيق الربح:فضلاً عن تحقيق إدارة أفضل للموجودات
.
2-
مواجهة التزامات المصارف المختلفة خاصةالمستقبلية
.
3-
يمكن أن تستعمل من قبل السلطات النقدية في ظروف معينة لتغذيةالجهاز المصرفي بالسيولة المحلية المؤقتة
.
4-
إيجاد وضع آجل مقابل وضع آجل كبيعإسترليني مقابل دولار تسليم آجل لثلاثة أشهر وشراء إسترليني مقابلدولار.






آخر مواضيعي 0 سأكون أنا ممن يصنع الفارق المهم .. رددها لنفسك
0 ألف حكاية من عشق
0 ليل الاحلام
0 منح دراسية من إيطاليا لدعم التعليم الفني
0 اليوم.. محلب يفتتح مركز التنمية الشاملة والرياضية بشبرا الخيمة
رد مع اقتباس
قديم 04-14-2009, 04:25 PM رقم المشاركة : 3
معلومات العضو
إحصائية العضو







أحمد اسماعيل غير متواجد حالياً

 

افتراضي رد: معايير المحاسبة عن المشتقات المالية




نور



تسلمى على طرحك الرائع والمميز


حفظك الله ويسر امورك

دعواتى لكى بكل الخير






آخر مواضيعي 0 القبض على أمريكى بحوزته طائرة تجسس بجنوب سيناء
0 Precautions while traveling
0 بالصور .. مقتل شاب كويتى فى المارينا مول
0 الصورة التي كانت السبب في اعتزال اشهر مصارع ثيران للعبة
0 ظهور الحوت الأبيض "ميجالو" أمام سواحل أستراليا
رد مع اقتباس
قديم 04-14-2009, 06:27 PM رقم المشاركة : 4
معلومات العضو
إحصائية العضو







نور غير متواجد حالياً

 

افتراضي رد: معايير المحاسبة عن المشتقات المالية

اسعدنى مرورك
احمد
دمت بخير







آخر مواضيعي 0 سأكون أنا ممن يصنع الفارق المهم .. رددها لنفسك
0 ألف حكاية من عشق
0 ليل الاحلام
0 منح دراسية من إيطاليا لدعم التعليم الفني
0 اليوم.. محلب يفتتح مركز التنمية الشاملة والرياضية بشبرا الخيمة
رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر

أدوات الموضوع

ضوابط المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة
Trackbacks are متاحة
Pingbacks are متاحة
Refbacks are متاحة


المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع المنتدى مشاركات آخر مشاركة
تقييم استخدام المنهج المعياري والمنهج الايجابي في البحث المحاسبي نور ابحاث علميه و دراسات 7 05-07-2013 02:08 AM
لائحة الدراسات العليا نور ابحاث علميه و دراسات 4 07-03-2011 09:43 AM
المحاسبه الماليه نور ابحاث علميه و دراسات 6 06-07-2009 11:48 PM
معلومات عن ماجستير المحاسبة نور ابحاث علميه و دراسات 2 06-05-2009 03:48 AM
معايير التدقيق نور ابحاث علميه و دراسات 1 05-16-2009 01:48 AM


الساعة الآن 06:27 AM.


Powered by vBulletin® Version 3.8.6
Copyright ©2000 - 2014, Jelsoft Enterprises Ltd.
Content Relevant URLs by vBSEO 3.6.0 Trans by

شبكة صدفة

↑ Grab this Headline Animator